Money Experience

Объявление

Для корректного отображения дизайна, пожалуйста, используйте браузеры Mozilla Firefox и Opera.






Информация о пользователе

Привет, Гость! Войдите или зарегистрируйтесь.


Вы здесь » Money Experience » Технический анализ » ОСЦИЛЛЯТОРЫ


ОСЦИЛЛЯТОРЫ

Сообщений 1 страница 5 из 5

1

ОСЦИЛЛЯТОРЫ 

Отличие осцилляторов от трендовых индикаторов

Технический анализ – это система знаний по оценке и попытке прогноза будущих тенденций на основе поведения цен в прошлом. Он касается изучения того, что уже произошло на рынке, а не того, что должно случиться.
Одним из многочисленных инструментов, которые применяют инвесторы, трейдеры во время анализа рынка являются технические индикаторы. Т.И. представляют собой определенное усреднение значения цены, на основе которого можно предположить направление движения цен в будущем. При разработке ТИ используют две переменные – цену и время, т.е. анализируя уровни цен за определенное количество периодов времени в прошлом, предполагается, что цена будет двигаться в том же направлении и в будущем.
К этому стоит добавить, что сигналы, генерируемые ТИ, носят так называемый индикативный или рекомендательный характер, поэтому анализ на основе индикаторов следует применять в синтезе с другими инструментами рынка. Это значительно повышает достоверность сигналов и, соответственно, эффективность торговли.

На сегодня существует большое количество ТИ и все они подразделяются на две большие группы – трендовые и нетрендовые (осцилляторные) индикаторы. Трендовые индикаторы используют при анализе трендовых рынков или когда рынок движется по тренду, т.е. вверх или вниз, но при боковом движении (флет) их сигналы ненадежны и зачастую ложны. Индикаторы этой группы подают синхронные или запаздывающие сигналы, т.е. одновременно или после разворота тренда.

2

Индикатор Momentum
          Каждое значение вычисляется как разница между значениями цены через определенный временной интервал:

          M = P1 - P0,  где   
          P1 - цена закрытия текущего дня,
          P0 - цена закрытия заданное количество дней назад.
          Более чувствительны к движению цены линии с меньшим порядком.

http://s13.radikal.ru/i186/1002/48/257b66b24d04.png

На графике Momentum’а построены трендовые линии для самого индикатора. Пробой трендовой линии Momentum’a дает сигналы к покупке (buy) и к продаже (sell). На графике индикатора также полезно строить уровни пробой или отражение от сильных уровней также является хорошим сигналом.

Индекс торгового канала (Commodity Channel Index - CCI)
          Нормализует график Momentum, деля его значение на наибольшую достигнутую амплитуду:

          CCI = [ X - SMA(X, n) ] / [0,015 х dX],  где   
          X = [ Close + High + Low ] / 3,
          Close - цена закрытия,
          High и Low - max и min цена за анализируемый период,
          dX = Sum [ Xi - SMA(X, n) ] / n,
          n - длина периода,
          Xi - значение цены в момент времени i,
          SMA(X, n) - скользящая средняя за период n.
          Рекомендуется n = 8.

3

Индекс относительной силы (RSI)
          Разработан Дж. Уиллером Мл. В 1978 году, в настоящее время является одним из самых популярных осцилляторов.
RSI = 100 - [ 100 / ( 1 + RS) ],  где 
          RS = AUx / ADx,
          x - количество дней в периоде анализа (порядок RSI), рекомендуется 8,
          AUx - сумма положительных изменений цены за период,
          ADx - сумма отрицательных изменений цены за период.
          Рекомендуемый  порядок - 8 (на любых временных периодах).  Хотя автор использовал в своих расчетах порядок 14, т.к. основное применение его видел на дневных графиках.

http://s002.radikal.ru/i200/1002/d6/44c6a4ed7497.png

Стохастические линии
          Цель стохастика - идентификация ценовых тенденций и поворотов путем слежения за размещением цен закрытия внутри последней серии пиков и низов. 
          В основе метода наблюдение следующего факта: когда цены растут, их дневные уровни закрытия имеют тенденцию быть поближе к значению максимума. Если цены продолжают расти, а ежедневные цены закрытия начинают падать, это сигнализирует о готовности тенденции к повороту.  Когда цены падают, то все то же самое только для минимумов.
          Существуют две стохастические линии: %K и %D. Они отражают расположение текущей цены закрытия относительно выбранного временного периода.
          %K = 100 [ ( C1 - L5 ) / (H5 - L5) ], где
          C1 - текущая цена закрытия,
          L5 и H5 - самый низкий и самый высокий уровни за последние 5 дней.
          %D = 100 CL3 / HL3, где
          CL3 - трехдневная сумма ( C1 - L5 ),
          HL3 - трехдневная сумма (H5 - L5).

http://s001.radikal.ru/i193/1002/cd/375927b341ad.png

Особенности анализа стохастиков:
• пересечение %K и %D может являться хорошим сигналом для сделки
• два подряд разнонаправленных их пересечения говорят, что первый сигнал был преждевременным и возможно возобновление предыдущего, причем более сильного, движения цены
• сигналы из зон перекупленности (перепроданности):  для %K и %D -  70-80 (30-20), для %R - 90 (10)
• быстрая линия (%К) пересекает медленную (%D) снизу вверх - покупка
• быстрая пересекает медленную сверху вниз - продажа
• направления обоих линий совпадают - дают направление динамики тренда
• линии разнонаправлены - непонятная ситуация .

Средние по RSI
          Для их анализа используются те же методы, что и при анализе средних по графику цены.  Преимущество - в ограниченности колебаний RSI и появлении возможностей опережения сигналов от средних по RSI по сравнению с сигналами от средних по графику цен.
RSI и Momentum по средней
          Применяются на очень коротких временных промежутках (не более часа). Причина построения таких осцилляторов - устранение случайных колебаний цен, наиболее сильно влияющих на расчет осцилляторов на коротких промежутках времени.

4

Правила анализа осцилляторов

http://i055.radikal.ru/1002/f8/6435179b3717.png

• на бычьем рынке границы значений необходимо поднимать, а на медвежьем - опускать
• хорошие результаты анализ осцилляторов дает на флэтовом рынке
• если при сильном тренде вверх осциллятор будет показывать вниз, а цена не пойдет в указанном направлении, то тем сильнее в дальнейшем будет тенденция вверх, при сильном тренде вниз - наоборот
• при смене тренда осциллятор может и сильно обмануть, и первым предупредить

Взаимодействие осцилляторов с графиком цены (здесь и далее на рисунках цена сверху, а осциллятор снизу)

Медвежье схождение

http://s11.radikal.ru/i183/1002/12/440f5e14f787.png

Бычье расхождение

http://s003.radikal.ru/i203/1002/95/c869047aaed6.png

Параллельность

http://s006.radikal.ru/i215/1002/dd/f8850129f5be.png

  Заключительные замечания
          При работе на сильном тренде относиться к сигналам осцилляторов с максимальной осторожностью, при этом ложные сигналы осцилляторов, как правило, говорят об усилении тренда.
          Если тренд повышательный, то осцилляторы большую часть времени находятся в зоне перекупленности, если наоборот, то в зоне перепроданности.

5

АНАЛИЗ ОБЪЕМА

          Основные правила:
• Понижение объема - уменьшение интереса к данной динамике курса, либо изменение тренда, либо временная стабилизация цен
• Повышение объема - повышение интереса к данной динамике курса, либо усиление действующей динамики, либо появление нового направления изменения цены
• Иногда постепенное снижение объемов сопровождается резким изменением цены
• Пики объемов сигнализируют о возможном развороте тренда

Анализ индикаторов, использующих показатели объема

Индикатор равновесного объема (On Balance Volume - OBV)
Итоговому значению дневного объема присваивается положительный знак, если цена закрытия выше предыдущей, и отрицательный, если она ниже предыдущей. Непрерывный совокупный показатель изменяется путем прибавления или вычитания ежедневного объема в зависимости от направления динамики цен закрытия.
          При интерпретации индикатора важно само направление кривой, а не конкретные показатели.
Если кривая объема перестает двигаться в том же направлении, что и цены, происходит расхождение, указывающее на возможный перелом тенденции.
          Для анализа кривой OBV применимы как трендовые, так и осцилляторные методы анализа.

Индикатор аккумуляции объема (Volume Accumulation - VA)
          VA = {[ (C - L) - (H - C) ] / (H - L) } x V+VA-1, где 
          C - цена закрытия,
          L и H - min и max цена,
          V - объем.
Общий дневной объем принимает положительное значение только в том случае, когда цена закрытия равна максимальной цене дня, и, наоборот, когда цена закрытия совпадает с минимальной, весь дневной объем получает знак минус.
Сигналы:
• однонаправленность динамики индикатора и цены на бычьем тренде и расхождение на медвежьем тренде - подтверждение тренда
• бычье расхождение и медвежье схождение - опровержение тренда

Индекс VA
          IVA = (VA0+VA-1+...+VA-n+1 / (V0+...V-n+1), т.е. равен сумме значений индикатора VA за n дней, деленной на сумму объемов за n дней.
Сигналы:
• индекс больше нуля и растет - бычий рынок (покупка)
• индекс меньше нуля и снижается - медвежий рынок  (продажа)

Осциллятор Чайкина.
          СНО=МА(VA,m)-MA(VA,n), где
          m - больший порядок средней;
          n - меньший порядок средней.
          Анализ аналогичен анализу MACD.

Индикатор накопления/распределения (Accumulation/Distribution - A/D)
          A/D = [ (C - O) / (H - L) ] x V+A/D-1,  где 
          C и O - цена закрытия и открытия,
          L и H - min и max цена,
          V - объем.
          Смысл и анализ индикатора аналогичен предыдущим.

Тренд цены-объема (Volume Price Trend - VPT)
          VPT = VPT-1 + Volume x (P - P-1) / P-1,   где 
          VPT-1 - предыдущее значение индикатора,
          Volume - объем, количество изменений,
          P - текущая цена,
          P-1 - предыдущее значение цены.
Индикатор должен учитывать не только направление изменения цены, но и величину этого изменения.
Сигналы:
• большое положительное значение - перекупленность рынка
• большое отрицательное значение - перепроданнность рынка

Границы перепроданности/перекупленности подбираются аналитиком самостоятельно.


Вы здесь » Money Experience » Технический анализ » ОСЦИЛЛЯТОРЫ


Рейтинг форумов | Создать форум бесплатно